Banco do Canadá diz que pagamentos de hipotecas podem aumentar até 40%

O Banco do Canadá afirmou que, até 2026, quase todos os mutuários terão de renovar as suas hipotecas, resultando em pagamentos mais elevados.Sean Kilpatrick/The Canadian Press

O Banco do Canadá estima que os mutuários hipotecários que renovarem os seus empréstimos nos próximos anos verão um aumento de 20% a 40% nos seus pagamentos mensais.

Até agora, a maior parte dos mutuários não sentiu a dor das taxas de juro mais elevadas porque as suas hipotecas têm pagamentos mensais fixos. Mas o banco disse que até 2026, quase todos os mutuários terão de renovar as suas hipotecas, resultando em pagamentos mais elevados.

“À luz dos custos mais elevados dos empréstimos, o Banco do Canadá está mais preocupado do que no ano passado com a capacidade das famílias de pagarem a sua dívida”, afirmou o banco central na sua Revisão Anual do Sistema Financeiro. “Espera-se que mais famílias enfrentem pressão financeira nos próximos anos, à medida que as suas hipotecas forem renovadas.”

O banco central destacou também os riscos relacionados com o estresse no sistema bancário global, que ganhou destaque nos últimos meses com a falência de vários bancos norte-americanos e a venda emergencial do Credit Suisse. A rápida subida das taxas de juro expôs fissuras em todo o sistema financeiro, e o banco central alertou que as instituições financeiras cujos modelos de negócio dependem de taxas de juro baixas são particularmente vulneráveis.

O banco disse que cerca de um terço das hipotecas canadenses já registraram um aumento nos pagamentos em comparação com fevereiro do ano passado, antes de o banco central começar a aumentar sua taxa básica de juros de 0,25% para 4,5%. A maioria dos mutuários de hipotecas deverá ser renovada nos próximos três anos, com a maioria renovando em 2025 e 2026.

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Os mutuários com hipotecas de taxa variável suportaram os maiores aumentos nas taxas de juro, uma vez que o seu empréstimo está vinculado à taxa de juro de referência do Banco do Canadá. Mas dado que a maioria dos mutuários de taxa variável têm pagamentos mensais fixos, não tiveram de pagar mais todos os meses. Em vez disso, uma percentagem mais elevada dos seus pagamentos mensais foi destinada a juros, o que prolongou os seus períodos de amortização para muito além dos 30 anos.

Quando estes mutuários renovarem os seus empréstimos, serão obrigados a reverter ao seu calendário de amortização original, a menos que refinanciem e contraiam uma nova hipoteca. Se mantiverem o período de amortização original na renovação, os seus pagamentos terão de aumentar em 40%, de acordo com os cálculos do banco central.

Para os mutuários com hipotecas de taxa fixa para as quais a taxa de juro permanece constante durante o prazo do empréstimo, o banco estima que os seus pagamentos mensais aumentarão entre 20% e 25%.

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Dado que o mercado de trabalho se manteve robusto e o desemprego é baixo, o banco afirmou que pagamentos de hipotecas mais elevados “deveriam ser administráveis ​​para a maioria das famílias”. No entanto, o banco também disse que o impacto será mais significativo para algumas famílias.

Carolyn Rogers, vice-governadora sênior do banco, rejeitou a ideia de estender permanentemente a amortização máxima para novas hipotecas. Mas ela disse que prolongar as amortizações para os mutuários existentes pode ajudar a aliviar aqueles que lutam com pagamentos de hipotecas mais elevados.

“As amortizações são um amortecedor que as famílias podem utilizar se verificarem que os seus pagamentos aumentam e comprimem os seus orçamentos mais do que conseguem suportar”, disse ela numa conferência de imprensa, acrescentando que prolongar o período do empréstimo foi uma “boa espécie de válvula de escape para ajudar a lidar com o aumento temporário nos pagamentos.”

O banco disse que alguns sinais de estresse financeiro estão começando a aparecer, especialmente entre os proprietários que compraram durante o frenesi imobiliário da COVID-19, quando as taxas de juros estavam próximas de zero. As famílias que contraíram uma hipoteca entre 2020 e 2022 carregam, em média, cerca de 17% mais dívidas de cartão de crédito do que aquelas que contraíram uma hipoteca entre 2017 e 2018, afirma o relatório.